Эксперты предупреждают: без четкой стратегии распределения средств пенсионеры рискуют обанкротиться

Vous pouvez vous entraîner pendant des années en vue d’un marathon. Mais le jour J, pour espérer franchir la ligne d’arrivée sur vos deux jambes, vous aurez également besoin d’une stratégie claire. À quelle vitesse courir ? Et à quel rythme puiser dans vos réserves d’énergie ? Dites-vous que c’est la même chose avec votre argent : vous aurez beau avoir économisé pendant des années, il vous faut un plan stratégique pour le « marathon » de la retraite. Décaisser votre argent de la bonne façon permet d’épargner des milliers de dollars d’impôts… et de vous rendre jusqu’à la fin de votre vie sans vider vos coffres. « C’est très important d’avoir une stratégie bien établie, parce que l’impact fiscal de ne pas maximiser le décaissement à la retraite peut coûter très cher, explique Sylvain De Champlain, planificateur financier et président de De Champlain Groupe financier. Le risque, c’est aussi de survivre à son argent : tout dépenser et être encore vivant. » La stratégie de décaissement est même « un des sujets les plus importants » lorsqu’il est question de retraite, estime Benoît Gaumont, planificateur financier et président de Gaumont Groupe conseil. L’ordre dans lequel vous viderez vos différents placements peut, dans certains cas, représenter un gain dans les six chiffres. Un scénario fourni par cet expert, mettant en scène un couple de 65 ans qui prendrait sa retraite avec deux rentes de l’employeur et 750 000 $ en banque, l’illustre bien. Un « bon » plan lui permettrait d’atteindre 98 ans en ayant encore 180 000 $ en poche, tandis qu’un « mauvais » plan le laisserait avec à peine 45 000 $ au même âge. Un écart de 135 000 $ ! Dans ce scénario, les économies de ces retraités sont réparties comme suit à l’âge de 65 ans : un peu plus de 280 000 $ dans des régimes enregistrés d’épargne-retraite (REER), 170 000 $ dans des comptes d’épargne libre d’impôt (CELI) et 300 000 $ en placements non enregistrés. C’est en pigeant d’abord dans ses comptes non enregistrés, puis dans ses CELI et finalement dans ses REER que le couple aurait le plus d’argent à 98 ans. Trouvez votre recette Maintenant que vous savez à quel point un plan de décaissement est utile, il reste à l’établir. Et malheureusement, il n’existe pas de recette universelle, s’entendent les deux experts. « Ça varie selon les objectifs, la situation financière et l’état de santé de chacun », affirme Sylvain De Champlain. Un retraité en pleine forme qui a quelques millions en banque n’aura évidemment pas le même plan qu’un aîné gravement malade — dont l’espérance de vie est limitée — ou qui s’appuie presque exclusivement sur les rentes gouvernementales. Pour créer votre recette, vous devez donc commencer par déterminer quels « ingrédients » vous avez sous la main. - Vos revenus de retraite : Avez-vous des revenus fixes (rente de retraite de votre employeur, pension de la Sécurité de la vieillesse [PSV], Régime de rentes du Québec [RRQ], etc.), des revenus variables (CELI, REER, compte non enregistré) ou les deux ? - Votre espérance de vie : Pour vous faire une tête à ce sujet, vous pouvez consulter la « table de mortalité » mise à jour chaque année par l’Institut de planification financière (IPF) — allez voir la page 6. Vous découvrirez par exemple que si vous êtes une personne de 50 ans, vous avez 25 % de chances de vivre jusqu’à 94 ans si vous êtes un homme ou jusqu’à 97 ans si vous êtes une femme. C’est d’ailleurs cette colonne (celle du 25 % de probabilité de survie) que l’IPF recommande d’utiliser dans vos projections. - Vos besoins financiers : Retraite Québec indique que vous devez remplacer de 60 % à 80 % de votre revenu brut de travail par d’autres sources pour conserver le même niveau de vie à la retraite. D’où la « règle du 70 % » dont vous avez peut-être déjà entendu parler. « Il ne faut pas se fier juste à cette règle-là, mais le 70 %, ça peut donner une idée », affirme Sylvain De Champlain. Chaque compte en son temps Bien que chaque cas soit unique, il existe une règle de décaissement quasi universelle : ne touchez pas à votre REER en premier. C’est qu’en fiscalité, explique Benoît Gaumont, l’objectif est d’économiser de l’impôt ou, si ce n’est pas possible, de le reporter le plus loin possible dans le temps. Dans le cas du REER, chaque dollar retiré est ajouté à votre revenu imposable et ne génère plus de rendement à l’abri de l’impôt. Vous êtes donc doublement perdant en le vidant trop vite. Il peut cependant y avoir certaines exceptions à cette règle. Un jeune retraité qui ne touche aucun revenu fixe (rente de l’employeur, RRQ, PSV) pourrait retirer de l’argent de son REER sans être imposé s’il demeure sous le seuil du crédit d’impôt personnel de base (18 952 $ au provincial et 16 452 $ au fédéral en 2026). Il peut aussi être intéressant de puiser dans son REER dans les premières années de la retraite si cela permet de retarder (et de bonifier) le versement de la rente du RRQ et de la PSV. De manière générale, soutient Benoît Gaumont, vous devez évaluer combien vous avez en revenus fixes et « compléter avec le reste ». Le « reste » étant vos comptes non enregistrés (dont le gain en capital est imposé) si vous en avez, votre CELI et, finalement, votre REER. Sylvain De Champlain, lui, est plutôt d’avis qu’il faut garder le CELI pour la fin, question de pouvoir piger au besoin (une rénovation urgente, par exemple) dans ce compte dont les retraits ne s’ajoutent pas à votre revenu imposable. Pour avoir une idée du plan de décaissement le mieux adapté à votre situation, vous pouvez utiliser des simulateurs en ligne — comme SimulRetraite, du gouvernement du Québec —, mais mieux vaut consulter un planificateur financier pour obtenir des projections plus détaillées. Une fois votre plan stratégique établi, il demeurera valable jusqu’à ce qu’un événement inattendu (ou un grand projet) survienne : une maladie, un gros héritage ou encore un voyage de course à pied à l’autre bout du monde, question de montrer ce que vous avez en banque… euh, dans le ventre.