JPMorgan повысил прогноз прибыли MBRF до 2027 года, несмотря на падение акций

Publicidade O JPMorgan atualizou as estimativas para a MBRF (MBRF3), com uma visão ainda construtiva em relação à companhia. Mesmo assim, nesta segunda (24), a MBRF3 recuou 5,53%, a R$ 18,46, após um dia de quedas seguidas. De acordo com o banco, as perspectivas para o segundo semestre são encorajadoras. O novo preço-alvo para o fim de 2027 estabelecido pelo banco foi de R$ 23,00 por ação, acima do preço-alvo anterior de R$ 22,50 para o fim de 2026. Gerdua (GGBR4): Goldman Sachs vê menos espaço para alta e corta recomendação Banco avalia que espaço para novas revisões positivas nos resultados da siderúrgica está mais limitado após a forte alta dos papéis SoftBank planeja emissão recorde de títulos com aposta em inteligência artificial A captação de recursos ocorre em um momento em que o SoftBank busca financiar uma estratégia de inteligência artificial cada vez mais ambiciosa A expectativa geral dos analistas do JP é de que, ao longo do próximo semestre, os volumes de alimentos processados melhorem sequencialmente. Além disso, as margens da National Beef provavelmente estarão se recuperando. Conforme o banco, à medida que os fechamentos de capacidade produtiva tenham efeito e a reabertura da fronteira do México normalize as condições de mercado, a National Beef deve se expandir. Mesmo com os mercados internacionais ainda voláteis, os analistas continuam observando condições gerais favoráveis para as margens. Margens melhores Mesmo com o segmento internacional de frango com margens menores, a expectativa para 2027 é de lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda, na sigla em inglês) com alta. De acordo com os economistas, a queda do segmento de frango deverá ser mais do que compensada com a melhora nas margens de carne bovina nos EUA e maiores volumes de alimentos processados. O crescimento aproximado está em torno de R$ 300 milhões no Ebitda do próximo ano, em comparação ao ano atual. O Ebitda calculado para 2027 é de R$ 13,377 bilhões, 3,7% acima do consenso. O JP Morgan acredita que o consenso não está incorporando uma recuperação das margens da carne bovina, como o banco tem feito. Para o Brasil, a previsão é de melhora nos volumes de alimentos processados à medida que o negócio recupera a participação de mercado perdida no 1º tri. Em simultâneo, a empresa deve se beneficiar de vendas ligeiramente melhores no varejo de alimentos. Continua depois da publicidade O principal risco de baixa são os preços das commodities. De acordo com os analistas, em razão do El Niño, a produção do milho pode acabar ficando pressionada. Ao mesmo tempo, o real mais fraco representa um potencial fator positivo.