Франция вводит обязательные экологические и социальные инвестиции в продукты страхования жизни

Épargner de façon solidaire, c'est faire en sorte que son argent soit investi dans des projets ayant une utilité sociale ou environnementale. Pour ce faire, il existe plusieurs types de placement allant du livret d'épargne aux fonds d'investissement. L'essentiel - Où est investie votre épargne ? C'est ainsi que l'on peut distinguer les placements solidaires des placements « classiques » : votre épargne est orientée vers des structures solidaires, éthiques ou encore écologiques. - Dans cette large catégorie coexistent notamment les livrets de partage, des fonds d'investissement labellisés ou encore des assurances vie fléchées vers l'économie sociale ou écologique. - Les labels Finansol et ISR sont les deux principaux marqueurs vous permettant d'identifier les produits d'épargne solidaire. L'épargne solidaire : qu'est-ce que c'est ? Pour comprendre ce qu'est un produit d'épargne solidaire, il faut d'abord revenir aux fondamentaux : qu'est-ce qu'un placement et comment peut-il rapporter de l'argent ? Que vous choisissiez un livret, un compte à terme ou que vous investissiez sur un fonds d'une assurance vie, la logique est à peu près la même. En présentant les choses de façon simplifiée, l'épargnant confie son épargne à un intermédiaire qui va l'investir dans des entreprises, dont une partie des revenus sert au final à rétribuer l'épargnant de départ. Dans ce schéma, la particularité des placements solidaires est de financer des structures à caractère solidaire et éthique ou qui participent à promouvoir la transition écologique et les énergies renouvelables. Les activités concernées sont très diverses : insertion, logement social, microcrédits aux particuliers ou aux TPE, financement de certaines PME, environnement, commerce équitable, développement durable, soutien aux pays en développement... Ces placements solidaires peuvent être souscrits par les particuliers. Ils peuvent aussi servir de support dans le cadre de l'épargne salariale. S'il n'est pas impossible de faire fructifier son épargne tout en faisant du bien à la planète ou en soutenant l'économie sociale et solidaire, cela n'est pas, par principe, le premier objectif de l'épargne solidaire. Les entreprises et les organismes qui bénéficient de ce soutien sont en effet rarement financés par les acteurs financiers classiques, leurs projets étant souvent jugés insuffisamment rentables au regard des critères traditionnels. Les chiffres de l'épargne solidaire en France au 31 décembre 2025 : - 34 milliards d'euros d'encours (+15% sur un an), soit 0,52% de l'épargne financière des Français. - 54% d'épargne salariale (18,5 milliards d'euros), 41% d'épargne bancaire et assurantielle (14 milliards d'euros) et 4% de souscription directe au capital d'entreprises solidaires (1,3 milliard d'euros). - Cette épargne a permis de financer plus de 1 800 projets à impact social et environnemental, de générer 848 millions d'euros de financements solidaires et de verser 16 millions d'euros de dons à des associations en 2025 (+7% sur un an). Sources : Baromètre de la finance solidaire 2026 FAIR / La Croix Où trouver des placements solidaires ? Il existe toute une palette de produits d'épargne solidaire qui s'adaptent au risque qu'un particulier est prêt à prendre avec son argent. Ainsi, de la même manière qu'un livret bancaire classique, il peut ouvrir un livret solidaire dont les fonds serviront au financement de l'économie sociale et solidaire. La coopérative la Nef, le Crédit Coopératif, les établissements du Crédit Municipal ou encore certaines banques et assureurs mutualistes proposent des livrets solidaires. De même, plutôt que choisir les unités de compte de son assurance vie sur les seuls critères du rendement ou de l'exposition sectorielle, il est possible d'opter pour des fonds labellisés verts ou sociaux, ayant reçus par exemple le label Investissement Socialement Responsable (ISR) soutenu par les pouvoirs publics ou, plus connu, le label Finansol. De nombreux assureurs donnent accès à ce type de fonds. Le label Finansol est incontournable dans l'épargne solidaire. Depuis 1997, Finansol, une association professionnelle indépendante, accorde son label aux placements solidaires proposés par les organismes financiers qui le demandent. Il existe près de 180 placements portant le label Finansol. Le comité du label Finansol se réunit 4 fois par an pour étudier les nouvelles candidatures et une cinquième fois pour contrôler le respect des critères pour les produits déjà labellisés. Il s'appuie notamment sur deux critères majeurs : la transparence et la solidarité. - Pour respecter le principe de transparence et d'information, l'organisme gestionnaire de l'épargne doit informer le client du caractère solidaire de l'épargne au moment de la souscription et l'informer régulièrement (au moins annuellement) de l'utilisation des fonds placés. - Pour être reconnu comme un produit solidaire, il faut soit que l'encours de l'épargne soit investi, sous réserve de contraintes légales, pour au moins 5 à 10% dans une activité solidaire ; soit que 25% ou plus du revenu ou de la performance de l'épargne soit versé sous forme de dons à des organismes solidaires. Dans le cadre de cette dernière modalité, le don régulier (au moins annuel) doit être effectué par l'épargnant. D'autres critères entrent également en ligne de compte tels que la promotion active de placements d'épargne solidaire, la méthode de sélection des associations bénéficiaires ou l'obligation de recourir à des critères extra-financiers (sociaux, environnementaux et de gouvernance) pour sélectionner les titres non solidaires. Ainsi, chaque année, plusieurs produits d'épargne sont labellisés et d'autres délabellisés pour « non-conformité à un ou plusieurs critères du règlement du label » ou simplement pour « absence de promotion commerciale active [qui est] le motif principal de retrait ». Livrets, comptes à terme, assurances vie... Quelle offre solidaire ? On trouve directement sur le site internet de Finansol les nombreux placements solidaires qui ont été labellisés : des livrets, des comptes à terme, des actions dans les capitaux d’organismes de solidarité, des assurances-vie ou encore des OPCVM. D'autres placements, labellisés ou non, sont peut-être aussi disponibles dans votre banque habituelle. Les livrets d'épargne solidaires La majorité des réseaux bancaires commercialisent des livrets d'épargne dits « solidaires » dont l'encours et/ou les intérêts peuvent être placés dans l'économie solidaire. D'autres banques, à l'image de la Société Générale ou de la Banque Postale, proposent de mettre en place une option d'intérêts solidaires sur certains de leurs livrets classiques. Voici une sélection de ces livrets. Les livrets de partage A la frontière entre épargne solidaire et dons aux associations se trouvent les livrets de partage. Ce type de placement n'est qu'indirectement un placement solidaire, même s'il est souvent présenté dans cette catégorie. C'est un placement financier classique, mais sur lequel l'épargnant s'engage à reverser une part de ses revenus à des associations. C'est la logique du don (avec ses avantages fiscaux spécifiques). Une partie (au minimum 25%) ou la totalité des intérêts seront reversés automatiquement à des associations, entreprises ou organismes jugés d'intérêt général. Un placement peut cependant combiner les deux techniques, être à la fois un placement solidaire direct et un placement de partage. C'est pourquoi Finansol labellise certains livrets de partage. C'est notamment le cas du Livret d'épargne pour les autres du Groupe Crédit Mutuel-CIC ou du Livret Solidaire du Crédit Mutuel Arkéa, qui offrent la possibilité de donner au moins la moitié des revenus générés à des associations ou organismes solidaires. Le Crédit Coopératif propose aussi de distribuer à des partenaires les intérêts de plusieurs livrets solidaires, y compris sur des livrets réglementés comme le Livret Jeune Agir ou le Livret A comme Agir. Les comptes à terme et actions non cotées solidaires Pour les comptes à terme (CAT) proposés par des organismes solidaires, les fonds vont en grande partie dans l’économie sociale, solidaire ou environnementale. La Nef, banque coopérative de la finance solidaire, propose un compte à terme sur des durées de 1 à 7 ans, dont la rémunération dépend de la grille en vigueur selon la durée du placement. Outre le compte à terme de la Nef, le CAT du Crédit Municipal de Paris ainsi que celui de Nîmes, de Toulouse et de Nantes sont aussi labellisés par Finansol. L’épargnant peut aussi opter pour un choix plus résolu : devenir actionnaire de structures de l’épargne solidaire, comme Habitats Solidaires (insertion par le logement), la Fadev (investissements solidaires en Afrique), Terrafine (portage foncier au service des agriculteurs) ou encore Garrigue (société de capital-risque finançant des entreprises de l’énergie renouvelable, du commerce équitable ou implantées dans des zones isolées). En choisissant des fournisseurs d'énergie alternatifs, comme Enercoop, il peut également souscrire des parts sociales et soutenir ainsi la transition énergétique. Fiscalement, ces produits sont soumis à la flat tax, tout comme les livrets d'épargne non réglementés. Les OPCVM, FCP, Sicav... solidaires Le fonctionnement des OPCVM se heurte à une limite réglementaire : seulement 10% au maximum de l’encours du fonds peut être investi dans des actions non cotées, support traditionnel de l’économie solidaire. Ce qui veut dire qu’une OPCVM Solidaire comprendra 90% d’actifs classiques. Le rôle du label Finansol est de contrôler que l’OPCVM s'inscrit bien dans une démarche solidaire et que ce n’est pas seulement une vitrine. Néanmoins, une OPCVM non-labellisée peut également être gérée de façon solidaire. Les OPCVM solidaires peuvent être des Fonds Communs de Placement ou des Sicav, à souscrire dans un compte titres, un PEA (ou un PEA-PME), dans le cadre de l’épargne salariale ou dans une assurance vie. Les organismes qui proposent des OPCVM labellisés par Finansol : - Les banques : Crédit Coopératif, LCL, Crédit Mutuel, Caisse d’épargne, Crédit Agricole, la Banque Postale, Société Générale, BFM, BNP-Paribas... - Les gestionnaires de fonds : Meeschaert, Macif gestion, Ecofi Investissements... - Les spécialistes de l’épargne salariale : Amundi, Malakoff Humanis ... Label ISR : que désigne ce label sur des fonds d'investissement ? Le label ISR a été créé en 2016 par le ministère de l'Economie et des Finances avec l'objectif de mettre de l'ordre dans la multitude de labels désignant la « finance responsable ». Sa formule a évolué au 1er mars 2024, avec un nouveau référentiel : à compter du 1er janvier 2025, tous les fonds ou produits labellisés « investissement socialement responsable » (ISR) doivent respecter ce nouveau référentiel. Outre les exigences précédentes, cette nouvelle version du label ISR est censée vous garantir que le fonds ISR dans lequel vous investissez ne possède aucun actif d'entreprises exploitant du charbon ou des hydrocarbures non conventionnels, ou lançant de nouveaux projets d'exploitation d'énergie fossile (pétrole ou gaz). Au global, suite à cette évolution, voici les quatre principaux critères permettant à des fonds d'investissement d'obtenir le label ISR : - L'environnement (gaz à effet de serre, empreinte carbone, gestion de l'eau et des déchets, etc.) ; - Le social (égalité salariale hommes-femmes, formation, politique vis-à-vis des personnes en situation de handicap, etc.) ; - La gouvernance (transparence sur la rémunération des dirigeants, place des femmes au conseil d'administration, etc.) ; - Le respect des droits humains. Le nombre de fonds labellisés ISR a baissé en 2025, avec l'arrivée de nouvelles exigences. Par exemple, l'exclusion des entreprises qui exploitent du charbon ou des hydrocarbures non conventionnels. Au 1er janvier 2025, 939 fonds pilotés par 174 sociétés de gestion avaient déclaré appliquer le nouveau référentiel. Cela représente 70% des fonds labellisés fin 2024. Les fonds ISR sont accessibles via les unités de compte de l'assurance vie, les plans d'épargne en actions, les comptes-titres, les plans d'épargne salariale et certains plans d'épargne retraite. Les assurances vie solidaires S'agissant de l'assurance vie, depuis le 1er janvier 2022, les distributeurs sont obligés de proposer au moins une unité de compte (UC) « solidaire » (c'est-à-dire dont 5 à 10% de l'encours est composé de titres émis par des entreprises solidaires d'utilité sociale agréées), une UC détentrice du label ISR et une UC du label Greenfin France finance verte. Finansol labellise aussi quelques contrats d'assurance vie. C'est le cas du Contrat Solidaire du Crédit Agricole et de l'assurance vie Entraid'Epargne de la mutuelle d'épargne et de retraite Carac. Cette dernière s'apparente à un placement de partage avec 1% des gains reversés à des associations comme Arc-En-Ciel ou Solidarités Nouvelles face au Chômage. Certaines fintechs se sont par ailleurs spécialisées dans les produits éthiques, comme Goodvest avec son assurance vie engagée Goodvie, qui n'intègre que des fonds labellisés ISR ou Greenfin. Même principe pour Kaori.Vie, le contrat 100% ISR proposé par ASAC-FAPES. Notre comparatif des comptes courants éco-responsables Marie RIALLAND Après une licence en droit et sciences politiques à Nantes puis un master de journalisme au CELSA en 2005 (Paris-Sorbonne), Marie Rialland s'est... Lire la suite © MoneyVox 2008-2026 / Droits réservés